Dividendes étrangers : récupérer la retenue à la source et déclarer en France

Vous détenez des actions d'une société espagnole, italienne, portugaise ou allemande et le dividende arrive amputé d'un quart, voire d'un tiers ? C'est la retenue à la source du pays de la société. Elle n'est pas perdue : une partie se récupère auprès de l'administration étrangère, une autre se déduit de votre impôt en France. Ce guide explique le mécanisme, les taux pays par pays et les formulaires, sans recommandation d'investissement : votre situation exacte dépend de votre courtier, de votre enveloppe et de votre option fiscale.

Comment fonctionne la double imposition

Un dividende versé par une société étrangère à un résident de France est taxable deux fois : dans le pays de la société, par une retenue prélevée avant le versement, puis en France, où il entre dans vos revenus. La convention fiscale signée entre la France et ce pays règle le partage en trois temps.

• Un plafond pour le pays de la société. Pour la plupart des pays européens, la convention limite son impôt à 15 % du dividende brut pour un particulier qui détient des actions en portefeuille.
• Un remboursement de l'excédent. Si le pays prélève davantage (19 % en Espagne, 26 % en Italie), la différence ne vous est pas rendue automatiquement : il faut la réclamer à son administration, avec un certificat de résidence fiscale français.
• Un crédit d'impôt en France. L'impôt étranger conforme à la convention s'impute sur l'impôt français dû sur ce même dividende, dans la limite de cet impôt français. La notice officielle de la déclaration n° 2047 précise que l'impôt français s'entend en général de l'impôt sur le revenu augmenté des prélèvements sociaux, et qu'un crédit supérieur n'est ni imputé sur vos autres revenus ni remboursé.

Retenez la conséquence pratique : la part prélevée au-delà du plafond de la convention n'est jamais compensée par la France. Si vous ne la réclamez pas au pays de la société, elle est perdue.

Les taux pays par pays

Le tableau compare la retenue appliquée par défaut à un particulier non résident, le plafond prévu par la convention avec la France et ce qu'il reste à réclamer sur un dividende brut de 1 000 €. Les plafonds sont ceux de la notice 2047 (revenus 2025), qui les exprime en pourcentage du montant net : 17,6 % du net correspond à 15 % du brut.

Le taux réellement prélevé dépend aussi de votre courtier : certains transmettent votre résidence fiscale au dépositaire, qui applique directement le taux de la convention. L'administration italienne prévoit expressément cette application à la source, et le Portugal la prévoit avec le formulaire 21-RFI. Votre relevé de dividendes indique le taux retenu : c'est lui qu'il faut comparer au plafond.

Espagne, Italie, Portugal, Grèce : les procédures

Espagne : le modelo 210

L'Agencia Tributaria rembourse l'excédent sur la déclaration d'impôt des non-résidents, le modelo 210. Vous pouvez déposer un seul modelo 210 par an et par société espagnole, qui regroupe tous les dividendes qu'elle vous a versés dans l'année. Le dépôt est possible à partir du 1^er février de l'année qui suit l'encaissement, et jusqu'à quatre ans après la fin de la période pendant laquelle la société a déclaré et versé la retenue.

En pratique, vous remplissez le formulaire de prédéclaration en ligne sur le site de l'Agencia Tributaria. Sans numéro fiscal espagnol, le formulaire permet d'obtenir un code d'identification au moment de la saisie. Il génère un PDF à signer à la main, que vous envoyez avec les pièces demandées, depuis l'étranger par courrier recommandé, à l'Oficina Nacional de Gestión Tributaria, à Madrid. Pièces exigées pour des dividendes : un certificat de résidence fiscale indiquant que vous êtes résident au sens de la convention, et les justificatifs de la retenue (relevé du courtier). Le remboursement est versé par virement, sur un compte en Espagne ou à l'étranger.

Italie : la demande au centre de Pescara

Un non-résident adresse sa demande au centre opérationnel de Pescara de l'Agenzia delle Entrate, sur le modèle prévu pour les dividendes (modèle A) ou sur une simple demande écrite, dans un délai de 48 mois à compter du prélèvement. Le dossier contient l'attestation de résidence fiscale délivrée par l'administration française, une déclaration indiquant que vous n'avez pas d'établissement en Italie auquel ces revenus se rattachent, et les documents qui prouvent le prélèvement effectif.

Portugal : les formulaires RFI

Le Portugal prélève 28 % sur les dividendes versés aux particuliers non résidents. Deux voies : le 21-RFI, remis avant le versement à l'entité portugaise qui paie, pour obtenir directement le taux de la convention ; le 22-RFI, demande de remboursement envoyée à la direction des services des relations internationales, à Lisbonne. Le délai est de deux ans à compter de la fin de l'année du versement. L'administration fiscale portugaise doit ensuite rembourser dans un délai d'un an à compter du dépôt d'une demande complète.

Grèce : rien à réclamer

La retenue grecque sur les dividendes est de 5 %, sous le plafond de 15 % de la convention. Il n'y a donc rien à récupérer à Athènes. En France, le crédit d'impôt est égal à l'impôt effectivement supporté, soit ces 5 %, et non au plafond de la convention.

Faites le calcul avant de vous lancer : sur 200 € de dividendes espagnols, l'excédent récupérable est de 8 €. Le dossier devient intéressant pour des montants plus élevés, ou en regroupant plusieurs années tant que le délai court.

Déclarer les dividendes en France

Les dividendes étrangers sont imposés en France comme les dividendes français : prélèvement forfaitaire unique par défaut, ou barème progressif sur option globale, seule option qui ouvre droit à l'abattement de 40 %. Les prélèvements sociaux s'y ajoutent : 18,6 % pour les dividendes encaissés en 2026 (CSG 10,6 %, CRDS 0,5 %, prélèvement de solidarité 7,5 %, d'après le formulaire 2778-DIV de 2026).

L'acompte de 12,8 % quand le payeur est à l'étranger

Si la banque qui vous verse le dividende est établie hors de France, l'acompte de 12,8 % n'est pas prélevé à votre place. Vous le déclarez et le payez vous-même avec le formulaire 2778-DIV, dans les quinze premiers jours du mois qui suit l'encaissement, avec les prélèvements sociaux. Le formulaire est déposé auprès de votre service des impôts. Un établissement payeur de l'Union européenne ou de l'Espace économique européen peut s'en charger si vous lui donnez mandat.

L'acompte de 12,8 % ne s'applique que si le revenu fiscal de référence de l'avant-dernière année atteint 50 000 € (personne seule) ou 75 000 € (couple soumis à imposition commune). La base est le montant encaissé, augmenté du crédit d'impôt prévu par la convention. L'acompte versé se reporte ensuite en case 2CK de la déclaration de revenus et s'impute sur l'impôt ; l'excédent éventuel est restitué.

La déclaration n° 2047 et le crédit d'impôt

Les revenus encaissés à l'étranger se déclarent d'abord sur la 2047, puis se reportent sur la 2042 (case 2DC pour les dividendes) et la 2042 C (cases 8VL et 8PL pour le crédit d'impôt et les revenus qui y ouvrent droit). Sur la 2047, vous indiquez le dividende net de l'impôt étranger, le taux de la notice et l'impôt supporté à l'étranger. Le crédit retenu est égal à l'impôt étranger, sauf si le net multiplié par le taux de la notice donne un montant plus faible : c'est alors ce dernier qui compte.

Si vous avez un compte-titres ou des comptes à l'étranger, la déclaration des comptes n° 3916 s'ajoute : voir notre guide sur la déclaration d'un compte ouvert à l'étranger.

Courtier français, courtier étranger ou PEA

Le cas du PEA se déduit de deux règles officielles. Le PEA accepte les actions de sociétés dont le siège est dans l'Union européenne ou l'Espace économique européen ; les dividendes qui y restent ne sont soumis ni à l'impôt sur le revenu ni aux prélèvements sociaux. Or le crédit d'impôt conventionnel ne s'impute que sur l'impôt français dû sur ce même revenu. Sans impôt français, la retenue étrangère ne se compense pas en France : seule une réclamation auprès du pays de la société peut en ramener une partie au plafond de la convention.

Actions marocaines et tunisiennes

Maroc. La retenue marocaine sur les dividendes est de 11,25 % en 2026 et doit descendre à 10 % en 2027 (fiche PwC revue le 30 avril 2026). Côté français, la notice 2047 prévoit un régime particulier : les dividendes de source marocaine qui ont supporté l'impôt au Maroc ouvrent droit à un crédit d'impôt égal à 25 % de leur montant brut, sans pouvoir dépasser l'impôt français correspondant à ce revenu.

Tunisie. Les dividendes versés par une société tunisienne à un particulier non résident subissent une retenue libératoire de 10 % (fiche PwC revue le 29 juin 2026). La notice 2047 fixe le crédit d'impôt français par une formule, où t est le taux de l'impôt prélevé à la source : (100 – (25 + t)) / 2. Aucun crédit n'est accordé si la Tunisie n'impose pas ces revenus.

Pour un patrimoine plus large dans ces pays ou en Europe du Sud, voir aussi notre guide sur l'héritage d'un bien en Espagne ou en Italie.